インドネシア商業建設市場分析 2024-2030

インドネシア商業建設市場分析

インドネシアの商業建設市場規模は2025年に334.8億米ドルと推定される。予測期間（2025-2030年）の年平均成長率は8.05%で、2030年には493.1億米ドルに達すると予測されている。

2024年、都市化と近代的インフラへの需要の高まりが、インドネシアの商業建設市場に新たな息吹を吹き込んでいる。ジャカルタ、スラバヤ、バンドンなどの主要都市では、拡大する都市住民のニーズに応えるデベロッパーによる建設ブームが起きている。
2045年までには、インドネシアは世界第5位のGDPを誇る高所得国になると予測されている。同国が政治的安定を維持する限り、、急速に都市化する人口が建築セクターの需要を押し上げ続けるだろう。
2024年、パプア山地が249.12というインドネシアで最も高い建設コスト指数を記録した。政府はグリーンビルディング協議会（GBCI）のイニシアチブを先頭に、持続可能な建設手法を支持している。GBCIは、環境に優しい建材とエネルギー効率の高い設計を提唱している。こうした持続可能性への意識の高まりを反映して、2024年にはいくつかの商業プロジェクトがGBCIの認証を取得する予定だ。その代表例がジャカルタのAIAセントラル・オフィスタワーで、エネルギー効率の高いシステムと持続可能な素材を採用したグリーン設計が評価されている。
商業建築の現場もeコマース・ブームに適応しつつある。オンライン小売が盛んになるにつれ、物流施設や配送センターの需要が高まっている。外国からの投資は商業建築分野の成長を後押ししており、2024年には数多くの国際企業が地元デベロッパーと提携し、大規模プロジェクトに着手した。カーニーは、2024年のインドネシアの外国直接投資（FDI）信頼度指数が1.8になったと報告している。

インドネシアの商業建築市場動向
インドネシアの小売業が商業施設の建設ラッシュを後押し
人口の59.0％以上が都市部に居住するインドネシアは、中間層の拡大と消費支出の増加により、近代的な店舗スペースへの需要が高まっている。ジャカルタやスラバヤをはじめとする主要都市の中心部では、ショッピングモールや複合商業施設への投資が活発化している。

インドネシア政府は2024年、小売セクターへの規制を緩和した。これにより国内外の投資家による商業施設の建設プロジェクトに伴うリスクが軽減された。インドネシア銀行は2024年2月の小売売上高指数を214.1と報告している。

一方、オンライン・ショッピングの増加に伴い、Eコマース事業を強化するための物流施設や配送センターのニーズが急増している。SimilarWebの調査によると、2024年2月にインドネシアのEコマース大手Shopeeが約2億2,800万回クリックされ、TokopediaとLazada IDに次いで上位になった。政府はインフラへの投資を進めており、商業デベロッパーがポートフォリオを拡大する機会を創出している。

市場を牽引する政府の取り組み
2024年、インドネシアの商業建設市場は大きく成長した。建設部門はインドネシアのGDPに占める貢献度が第5位であり、同国の建設分野への投資はアジアで最も大規模なもののひとつである。この拡大の中心にあるのが、政府の2020年から2024年までの国家中期開発計画（RPJMN）で、インフラ整備を優先することで、商業建設における民間投資や官民パートナーシップ（PPP）を助長する環境を育成することを目指している。その結果、ショッピングモールから複合オフィスビルまで経済活動を活性化させる商業プロジェクトが顕著に増加している。

ASEAN Briefingのデータによると、2024年上半期の外国からの投資総額は82.9兆IDR（約554億米ドル）に達した。CEICによると、インドネシアの外国直接投資（FDI）が前四半期の44億USDの増加から、2024年9月には75億USDの大幅な増加を記録した

インドネシア商業建設業界概要
インドネシアの商業用建設市場は、政府の投資が増加しているため、中小企業にもチャンスがある。
市場の主要プレーヤーには、PT Pembangunan Perumahan (PTPP) (Persero) Tbk, PT Wijaya Karya Bangunan Gedung Tbk, PT.Metropolitan Land TBK、PT.Total Bangun Persada TBK, PT.Nusa Raya Cipta, PT.Shimizu Bangun Cipta KontraktorおよびPT.Tunas Jaya Sanurである。最近の政府による規制緩和の結果、外国企業による投資が増加しており、予測期間中の競争は公正になりつつあるようだ。

インドネシア商業建設市場リーダー

ペンバングナン・ペルマハン（PTPP）（ペルセロ）Tbk
メトロポリタンランド
トタル・バングン・ペルサダ
ヌサ・ラヤ・チプタ社
清水バングン・シプタ・コントラクター
*免責事項：主な出場選手は順不同

インドネシア商業建設市場ニュース

2024年8月ジャカルタ】　建設・不動産サービス会社の清水建設は、PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL)の株式19.90％を3935.8億ルピア（0.25億米ドル）で取得した。2024年8月26日（月）に清水によって発表され、引用された要約目論見書によると、この買収はTOTLの公開株式に対する任意の公開買付けによって実行された。
2024年3月ジャカルタ】　インドネシアの大手国有建設会社の1つであるPT PP (Persero) Tbk (PTPP)は、7つの国有建設会社を3つに統合するという国有企業大臣の構想に反発した。提案されている合併の中には、PTPPとPT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA)の合併もある。